2022年以来，随着房地产市场调整，房地产贷款出现萎缩。与此同时，政务类贷款保持增长，尤其一些城商行政务类贷款占贷款总额的比重已超40%，极个别已超50%。

近期“退名单”平台成银行信贷新增长点。究其原因，融资平台在名单之内新增融资受到限制，而退出平台名单后，融资平台成为市场化经营主体，融资限制解除。

这时候银行就愿意给这些“退了名单”的平台放贷了，因为它们成了正规经营的公司，贷款用途也更灵活。很多银行，尤其是城市商业银行（比如成都银行、杭州银行这些），给这类平台和其他政务相关项目（比如基建、城市更新）的贷款越来越多，有些银行这类贷款甚至占了一半以上。

不过，名单内城投满足以下条件可退出融资平台名单：首先，需要完成隐性债务清零；其次，需要征得三分之二及以上债权人同意，并要求不同意的债权人证明企业还涉及地方政府隐性债务或者承担政府融资功能，若债权人逾期无反馈则视作同意；最后，需要政府出文。

某股份行总行资产负债部人士对界面新闻记者介绍，今年对公信贷投放比较好的是市场化转型的融资平台业务，这类平台已经退出融资平台名单且贷款项目有现金流，和传统的融资平台贷款不一样。

“前两年出于合规审慎的考虑，非高风险地区的融资平台类业务我们都停掉了，去年下半年一些分行的同事找到总行希望放开市场化转型的融资平台业务，但当时出于谨慎考虑没有放开。”前述股份行总行资产负债部人士对界面新闻记者表示，“今年初信贷开门红，他们又找到总行，说同业都在抢这块业务，价格也不错能到四个点，我们也就放开了这块业务的投放。”

从历史上看，“退名单”类平台的新增融资风险仍值得关注。2010年原银监会作为对口监管部门形成了监管口径的第一份融资平台名单，并按照季度更新报送。2013年一些融资平台退出名单后，融资规模也出现增长。

政务类贷款的不同“打法”

实际上，近年来包括“退名单”类平台贷款在内的政务类贷款出现明显增长，弥补了房地产贷款的下降。

据界面新闻记者不完全统计，2021年-2024年不同类型银行政务类贷款占比均有上升，其中国有大行上升幅度小，城商行上升幅度大，不过国有大行上升规模要更高。因为国有大行贷款体量在25万亿左右，占比上升1个百分点就是2500亿的增量，而城商行规模万亿左右，占比上升10个百分点，也只有1000亿的增量。

界面新闻记者采访多位银行业人士了解到，国有大行、城商行政务类贷款上的“打法”也不一样。国有大行聚焦于国家级、省级重大项目，贷款利率相对较低，而城商行下沉市县级项目，但贷款利率相对较高。

某国有大行资产负债部人士向界面新闻记者介绍：“地方化债和基建类项目是我们对公投放的重点领域之一，政府项目合作层级高一些，深入到县市一级的较少，一般会从省级政府拿到项目清单进行营销投放。”

北方省份某城商行信贷部人士对界面新闻记者表示：“省市近几年都会推出重大项目清单，大项目主要靠大行做，因为有集中度要求，我们很难做大项目，单一客户贷款6个亿对我们来说就是大项目了。”

集中度风险管理是商业银行经营中一项至关重要的工作，它直接关系到银行的稳健经营和金融体系的稳定。按照监管要求，对同一借款人的贷款余额不得超过商业银行资本余额的10%，对单一集团客户授信总额不得超过商业银行资本余额的15%。

“我们要求提高省内县级市场的市占率，增量存贷款占比不低于50%。”前述南方省份城商行总行信贷部人士对界面新闻记者表示，“到县域去展业，首先就要做一些政务类贷款投放，然后才能获得工资代发、零售信贷等业务，需要一步步来。”

来源：界面新闻